Newsletter janvier 2024

Nous avons également étoffé notre organisation commerciale par des recrutements et une restructuration pour bénéficier d'un maillage territorial fort et ainsi améliorer notre proximité avec nos clients. Ce dispositif commercial complet et efficient est déjà opérationnel depuis 2023.

Afin de porter et rendre concret ce projet, nous avons recruté en septembre dernier Nathalie Corrado, manager d’excellence dont le profil orienté "caution" nous semblait être la meilleure adéquation pour répondre à ce besoin de transformation et à la problématique rencontrée par les constructeurs sur le sujet de la caution.

Quelle est l'ambition de Verspieren Maisons Individuelles ?

Cette ambition a été travaillée et annoncée à la fin de l'année 2022 : Être le partenaire de référence des constructeurs de maisons individuelles en apportant des solutions d'assurance adaptées et une vraie qualité de service. Verspieren veut être un acteur capable d'apporter des solutions assurantielles à la profession. Notre objectif est de devenir un précurseur, un contributeur à l'évolution du marché qui est sous contrainte aujourd'hui.

Quels sont plus précisément les actions et investissements que vous menez pour atteindre cette ambition ?

Notre plan d'actions est avant tout orienté vers le placement des offres d'assurances, c'est-à-dire obtenir du marché les meilleures conditions pour les assurances techniques, de caution et de garantie de livraison. Pour cela, Verspieren s'appuie sur ses filiales VGM et VCF spécialisées dans le placement de produits en réassurance et caution financière.

Nous travaillons ardemment à faire évoluer et à moderniser les assurances techniques sur un marché aujourd'hui dit de contraintes (par exemple RE2020). Nous optons pour un renforcement de nos compétences métier, la formation des équipes et investissons dans un projet informatique de qualité sur 3 ans afin de faire bénéficier à nos clients et assureurs partenaires d'outils et d'informations performants.

Le marché est passé d'une "insouciance de la souscription" à un marché qui s'organise et qui se maîtrise davantage. Nos outils de décision orienteront donc nos choix.

Les dépôts de bilan récents de constructeurs en France, tels que Geoxia ou encore SFMI, et la fragilisation de nombreux acteurs sur ce marché tendu et complexe, imposent de mieux coordonner et piloter la partie assurantielle, ce qui est déterminant pour la survie de ces entreprises.

Nos équipes ont pleinement conscience des difficultés du marché et de la fragilité financière de certains de nos clients. L'implication et l'engagement sont tangibles. Nous comptons 30 ans d'histoire avec certains clients. Cette incroyable fidélité nous pousse encore plus à les accompagner à trouver des solutions. Ce marché d'une grande loyauté est un véritable sacerdoce, nous partageons les difficultés, les moments délicats et les préoccupations que nos clients et garants traversent aujourd'hui.

Je tiens à maintenir cet engagement fort qui fait partie de l'ADN de Verspieren.

Comment envisagez-vous le marché d'ici 2030 ?

Je suis convaincu que la maison individuelle restera une réalité opérationnelle et le rêve de nombreux Français. Nous continuerons d'investir sur ce marché et souhaitons rester la référence du courtage d'assurances sur ce segment.

Depuis quelques années, nous avons initié la diversification de nos offres de service et assurantielles et désirons maintenir ces développements sur le long terme afin d'être toujours au plus proche des problématiques rencontrées sur le marché. Par exemple, avec notre filiale Verspieren Technique et Prévention (VTP), des offres telles que Qualit me ou de reprise de chantier pour le compte des garants sont déjà proposées aux constructeurs.

Nous travaillons également sur d'autres offres complémentaires et notre objectif est d'équiper à 100% chaque constructeur en matière assurantielle grâce à la force du groupe Verspieren.

Nous envisageons de renforcer et d'accélérer notre dispositif en continuant le développement de notre maillage territorial et en effectuant des croissances externes pertinentes.

Un mot à l'attention des constructeurs pour clore cette interview ?

Le secteur de la maison individuelle est chahuté, nous le savons, et il est d'une grande complexité, mais nous sommes confiants. Sur ce marché en souffrance, nous sommes en capacité d'aider ces acteurs, de les accompagner ; nous faisons une part du travail, mais surtout, nous allons au-delà. Verspieren se veut être un soutien stable et pérenne qui collabore dans la confiance avec l’ensemble des parties prenantes. Je confie à Nathalie Corrado et toute son équipe la déclinaison de ce beau projet qui s’inscrit sur le long terme.

Merci à Jérôme Laumonier pour cet interview.

Cela étant, dans le cadre de notre plan stratégique, nous restons résolument axés, concernant le marché des particuliers, sur une volonté de développement du crédit immobilier dans le cadre de l’accompagnement de nos clients et de nos prospects sur leurs projets immobiliers dans le respect de nos différentes contraintes réglementaires.

Quelle est votre approche en matière d’octroi de crédit immobilier et notamment sur le financement des constructions de maisons individuelles ?

Il n’existe pas de discrimination dans la politique d'octroi entre la maison individuelle et l'appartement haussmannien. Notre schéma de distribution de crédit immobilier est robuste et très industrialisé.

Dans le cadre du financement des projets immobiliers sur le territoire francilien, nous avons systématisé une approche client : en effet, nous finançons avant tout des clients pas seulement des actifs. L’analyse de la banque repose sur les fondamentaux de la capacité du ménage dans la durée à rembourser l’emprunt qui leur est accordé pour financer leur projet. De surcroît, nous faisons appel au modèle de la caution « à la française » en garantie du prêt en substitution de l’hypothèque, modèle plus souple et efficace centré sur une analyse financière du client à l’inverse du modèle anglo-saxon reposant sur la valorisation du bien faisant l’objet du financement.

Ainsi, quel que soit le bien immobilier financé, nos deux interrogations préalables de base sont : est-ce un vrai client en raison des fraudes identitaires et documentaires constatées depuis quelques années et peut-il rembourser sur la base de ses revenus réels et dans la durée le montant qu’il emprunte. Ce modèle d’octroi de crédit immobilier centré sur les revenus des emprunteurs a démontré sa grande résilience lors de la crise de 2008 ou les banques françaises ont été beaucoup moins touchées en matière de défaut clientèle que leurs consœurs européennes sur ce segment d’activité.

Lorsque l’actif à financer est la construction d’une maison neuve, l’analyste va bien sûr s’attacher en outre à l’actualisation du coût des travaux, aux lots réservés voire à la qualité du constructeur mais l’analyse restera centrée sur l’équation coût du projet / revenus / taux d’endettement et « reste à vivre ». De surcroît, nous bénéficions de la seconde lecture de l’organisme de caution qui en moyenne écarte 15% des dossiers.

L'écosystème de la maison individuelle, au cœur de la crise immobilière, est frappé par de nombreux chocs successifs dont un facteur conjoncturel : la chute du pouvoir d'achat immobilier. Quel regard portez-vous sur la dégradation de la conjoncture immobilière dans un contexte où, vous venez de nous le confirmer, la production de crédits est presque divisée par deux ?

La chute de la production de crédit immobilier n’est certainement pas due à une volonté stratégique des banques de réduire le financement de leurs clients dans leurs projets immobiliers. Je réitère que le crédit immobilier est un élément fondamental dans le moteur de la performance et du résultat d’une banque de détail.

Les volumes se sont réduits car nous sommes confrontés à trois chocs de réalités :

L’application des normes du Haut Conseil de Stabilité Financière (HSCF)

Au départ, ces normes étaient une recommandation donnée aux banques sous l’impulsion de la Banque Centrale Européenne (BCE) qui s’inquiétait que l’endettement privé français fût supérieur à la moyenne européenne et notamment à cause de la prééminence du crédit à l’habitat dans le poids de l’endettement des Français.
Dès lors, la BCE a mis la France sous pression et le HSCF a voulu réguler la distribution bancaire des crédits immobiliers pour les clients ayant un taux d’endettement supérieur à 33% ou dont une durée du crédit supérieur à 25 ans.
Toutefois, afin de ne pas pénaliser l’accession à la propriété, une partie de la production bancaire pouvait s’écarter des critères recommandés. Cette marge de flexibilité devait cependant être strictement encadrée et justifiée. La flexibilité admise dans la 1ère version pouvait aller jusqu’à 15% de la production trimestrielle de nouveaux crédits et ne devait pas dépasser un endettement maximal de 7 années de revenus.

À cette période sur la CE IDF, 40% de notre production de crédit immobilier était hors normes HSCF uniquement sur le taux d’endettement avec, ce qui mérite d’être souligné, un taux de défaut quasi nul dans la durée démontrant la robustesse de notre politique d’octroi de crédits immobiliers. En effet, notre politique d’octroi de crédits immobiliers n’était pas simplement encadrée sur le seul critère du taux d’endettement mais intégrait également la notion fondamentale du « reste à vivre » du client, le montant de l’exposition total de crédit du client et de la Loan to value du bien financé. Ces critères étant très encadrés dans notre banque avec des seuils définis et totalement intégré dans un schéma décisionnel composé de différents niveaux délégataires en fonction de l’appréciation du risque de crédit basés sur ces 4 critères notamment.

Cette recommandation est alors devenue une norme et nonobstant une évolution du taux d’endettement à 35%, le DTI de 7 ans maximum (ratio dette/revenu) est supprimé et l’enveloppe de flexibilité est portée à 20%.

Si ces mesures restent une avancée, il n’en demeure pas moins que le dispositif de l’enveloppe se révèle contraignante et très complexe en matière de pilotage pour les banques de détail dans la mesure où des sous-règles président à cette modalité. En effet, le HCSF a souhaité que cette flexibilité profite d’abord aux primo-accédants et aux ménages s’endettant pour acquérir leur résidence principale. Ainsi, il a réservé 70% des 20% (donc 14% de la production totale de prêts) aux acquisitions d’une résidence principale dont 30% aux primo-accédants et 30% des 20% de l’enveloppe dérogatoire, donc 6% aux financements de biens locatifs.

L’exigence trimestrielle de respect de cette norme a accru cette difficulté de suivi en raison de la saisonnalité de l’activité notamment pour les investissements locatifs qui se concrétisent sur le dernier trimestre de l’année dans le cadre des investissements immobiliers défiscalisant.

Et, le système entre dans une spirale délicate : la Banque de France explique que les banques n’utilisent pas systématiquement leur enveloppe de 20% dérogatoire… enveloppe peu aisée à décliner de façon efficiente dans un réseau commercial en raison de la complexité de son pilotage opérationnel.

Par ailleurs, il n’est pas inutile de rappeler que les deux populations les plus impactées par les normes HCSF et notamment sur le critère dérogatoire du "> 35%" du taux d’endettement sont d’une part, les primo-accédants dont les revenus seront en évolution dans un contexte où le prix des actifs immobiliers sont élevés et d’autre part, les investisseurs qui financent du logement locatif dans le cadre de constitution de compléments de retraite.

La redécouverte de l’application du taux d’usure aux crédits immobilier dans le cadre du nouveau contexte de taux d’intérêt :

L’activité de financement du crédit immobilier a été très impactée à partir d’avril 2022 au travers l’application par les banques de la règlementation du taux d’usure applicable cette nature de financement. En effet, le marché de l’immobilier a été confrontée à une situation inédite : alors que les taux d’intérêts remontaient brutalement chaque mois dans le cadre de la remontée des taux directeurs de la BCE pour lutter contre l’inflation, les taux d’usure fixés quant à eux trimestriellement restaient à des niveaux plus faibles par construction que les taux proposés par les banques. En effet, le taux d’usure fixé trimestriellement, non seulement, n’intégrait pas la hausse mensuelle des taux mais, par ailleurs, en plus inclut tous les frais. De facto, le taux d’usure sur la période était souvent inferieur aux taux proposés commercialement par les banques. Cette situation inédite a largement empêché les banques de financer un grand nombre de projets immobiliers de leurs clients alors qu’ils étaient totalement solvables.

Sous pression des courtiers et des banques, le calcul du taux d’usure a été revu seulement le 1er février 2023 jusqu’à la fin de l’année 2023. Le niveau de taux d’usure est revu désormais mensuellement et non plus trimestriellement ce qui a permis d’intégrer les hausses de taux plus rapidement dans sa composition et permettre ainsi aux banques commerciales de pouvoir financer les projets immobiliers de leurs clients.
Nous sommes cependant dans une situation où le taux d’usure a empêché les clients d’emprunter à 2% au printemps 2022 pour leur permettre d’emprunter jusqu’à 6% aujourd’hui…

Dans le prolongement de la problématique du taux d’usure, il est important de repréciser que notre modèle de distribution de crédit habitat est un des plus protecteurs au monde. En effet, les banques françaises sur le segment des particuliers prêtent à taux fixe, la banque internalisant ainsi le risque de taux, ce risque in fine n’étant pas porté par le client. Ce modèle n’est pas le plus développé en Europe ou la majorité des banques prête à leurs clients particuliers à des taux variables ou révisables et transfèrent ainsi le risque de taux à leurs clients. En cas de hausse de taux, les échéances mensuelles de crédit augmentent et mécaniquement le taux d’endettement ce qui accroit le taux défaut des clients en portefeuille.

La France, dans le cadre de son modèle bancaire à taux fixe, protège ainsi le client de l’évolution à la hausse des taux futurs sachant qu’en plus elles acceptent majoritairement les renégociations de taux en cas de baisse des taux.

La remontée forte et très rapide des taux d’intérêt

Avec la forte remontée des taux constatés depuis deux ans et le coût du crédit supplémentaire que cela induit pour les clients porteurs de projets immobiliers, le pouvoir d’achat immobilier des Français a été réduit significativement sur la période. En effet, entre 2022 et 2023, pour compenser la hausse des taux, il fallait gagner 30% de plus. En raison de cette désolvabilisation mécanique des ménages, un certain nombre de clients ont abandonné et reporté leurs projets immobiliers voire ont revu leurs prétentions à la baisse.

Par ailleurs, il est important de préciser que l’ajustement à la baisse de la valeur des biens immobiliers liée à la forte hausse des taux d’intérêt sur la période n’a pas été à la mesure de la hausse des taux d’intérêt subie. Cette situation atypique contribue certainement à une forte inertie du marché immobilier à ce jour. En effet, compte tenu de la hausse des taux d’intérêt constatée sur la période, l’ajustement à la baisse du prix des biens immobiliers auraient dû être de moins 15% alors que la baisse effective n’a été que de moins 2% en moyenne.

Le gouvernement a exprimé fin 2023 son souhait de relancer le crédit immobilier.
Le 9 novembre 2023, François Villeroy de Galhau, le gouverneur de la Banque de France déclarait « nous sommes en train de gagner la bataille contre l'inflation et sauf surprise, sauf choc, la hausse de nos taux directeurs, c'est fini » ; il a par la suite souligné le besoin de mieux surveiller les taux de refus.
Réuni le 4 décembre 2023, sous la présidence de Bruno Le Maire, ministre de l'Économie, le Haut Conseil de Stabilité Financière (HCSF) a assoupli les règles d’octroi d’un crédit immobilier face à la chute de la production en 2023.
Selon vous, ces annonces seront-elles suffisantes pour restaurer l'accès au crédit ?

Conformément à son intention annoncée lors de la séance précédente, le Haut Conseil a décidé d’apporter trois ajustements techniques à la norme, prenant acte de certaines difficultés opérationnelles dans l’utilisation des dérogations et de la dynamique du marché, dans le respect des exigences de stabilité financière.

Ainsi, il précise que la souplesse d’appréciation accordée à l’ACPR lors de la séance de juin, en matière de conformité de la norme, s’entend pour les limites d’allocation au sein de la marge de flexibilité de 20 % ainsi que sur la marge totale de 20 %. En cas de dépassement limité constaté sur un trimestre, l’ACPR pourra considérer que le respect de ces limites sur la production globale de ce trimestre et des deux trimestres suivants constitue une action correctrice appropriée et suffisante.

Par ailleurs, le Haut Conseil a décidé d’autoriser les établissements de crédit à exclure la charge d’intérêt associée aux prêts relais lorsqu’il s’agit d’apprécier le taux d’effort de l’emprunteur, lorsque la quotité de financement est suffisamment prudente, c’est-à-dire inférieure ou égale à 80 % de la valeur du bien mis en vente.

Enfin, afin de favoriser les travaux de rénovation énergétique, le Haut Conseil a décidé d’abaisser à 10 % du coût total de l’opération le coût des travaux permettant de prendre en compte l’existence d’un différé d’amortissement.

Très clairement, ces mesures vont dans le bon sens mais demeurent de mon point de vue insuffisantes pour accompagner encore plus efficacement les primo-accédants ainsi que les investisseurs qui sont les deux segments de clientèle les plus impactés par l’application des normes HCSF et ce, a fortiori dans un contexte où le prix de l’immobilier reste élevé.

Je rappelle, par ailleurs, que notre politique d’octroi du crédit habitat ne repose pas uniquement sur le niveau de taux d’endettement de nos clients mais prend en compte notamment le reste à vivre de nos clients. Cet indicateur de solvabilité final de nos clients est important mais n’est pas pris en compte par la norme HCSF. Enfin, cette norme et ses sous-critères associés est complexe à décliner opérationnellement dans un réseau de banques de détail dans le cadre de la maximisation de l’utilisation de l’enveloppe des 20% dérogatoire tout en ne la dépassant pas. Ces différents éléments participent nécessairement à une éviction de financement de certains projets de nos clients.

Sera-t-il plus facile d’emprunter en 2024 ? Quelles sont les prévisions et les axes stratégiques de la CE IDF pour l’année qui vient de débuter ?

Avant d’évoquer les conditions d’emprunt 2024, il me semble important d’essayer de recontextualiser le marché de l’immobilier de l’exercice 2024. En effet, en matière de transactions immobilières, une diminution du volume pour cette nouvelle année 2024 est anticipé avec une estimation de 800 000 ventes. Ce niveau de transactions serait un chiffre encore plus bas que celui de 2023 qui a atterri à 875 000 ventes, en baisse lui aussi de 20% par rapport à l’année 2022. Le chiffre de 875 000 transactions, si on le ramène à la population française n’est pas abyssal. Avec 1,29 transactions pour 100 habitants, il nous renvoie à l’année 2016 ou encore à la période 2000-2007. C’est en revanche la violence de l’ajustement qui frappe, encore plus marqué que celui de 2008-2009. Enfin, ce chiffre de 875 000 transactions parait fragile en ceci qu’il repose sur un nombre inhabituellement élevé de transactions réalisées sans recours au crédit.

Les interrogations que nous pouvons avoir sont au nombre de deux : est-ce que ce volume de transactions anticipées en 2024 trouvera facilement sa solution de financement et est-ce que les conditions de marché et le contexte règlementaire ainsi que le positionnement des banques seront plus favorables que 2023 pouvant induire un nombre de transactions supplémentaires par rapport à cette anticipation de transactions ?

À titre personnel, je suis plutôt très positif sur la dynamique de financement de l’immobilier pour cette nouvelle année 2024 par rapport à 2023 pour les 5 raisons suivantes :

• Un frein au financement qui ne se reproduira pas en 2024 est l’impact réglementaire du taux d’usure qui a créé un nombre d’évictions important de demandes de financement des clients en 2022 et 2023. La mensualisation du taux d’usure de février à décembre 2023 a permis aux banques de revenir sur le crédit immobilier en leur donnant plus de marge pour fixer leur taux et surtout de pouvoir prêter en respectant la règlementation du taux d’usure.
• Malgré des appels du pied des acteurs de marché appelant à une simplification des conditions d’accès au crédit, le HCSF s’est démarqué par sa rigidité. Il y a eu en effet un "No Go" pour une hausse du plafond d’endettement de 35% alors même que les banques intègrent surtout la notion du reste à vivre dans leur politique d’octroi de crédits immobiliers. Les dernières évolutions techniques vont cependant dans le bon sens et notamment l’exclusion des prêts relais dans le calcul du taux d’endettement. Cela ne devrait pas conduire à débloquer le marché mais conduira cependant à fluidifier la décision d’octroi des banques en matière de crédit immobilier pour les clients ayant un taux d’endettement supérieur à 35%.
• La volonté stratégique des banques françaises de revenir fortement dans le financement des projets immobiliers de leurs clients me semble affirmée en 2024 et a déjà commencé fin 2023. En ce sens, la Caisse d’Épargne Île-de-France a décidé de réouvrir notamment le crédit immobilier sur une durée de 30 ans pour les primo-accédants de moins de 35 ans. Par ailleurs, je pense également que les banques françaises sous l’impulsion notamment de la Banque de France maximiseront encore plus la consommation de leur enveloppe dérogatoire HCSF de 20% sur l’exercice 2024.
• Le niveau des taux d’intérêt ont atteint leur plafond en 2023 et ce niveau de taux devrait baisser en 2024 dans le cadre de l’anticipation de la baisse des taux directeurs de la BCE. En effet, l’inflation étant nettement redescendue fin 2023, la Banque Centrale a stoppé sa politique de resserrement monétaire et une détente significative des taux d’intérêt est attendue à minima au Printemps 2024. Cette baisse de taux en 2024 devrait conduire à une resolvabilisation des ménages en complément des augmentations de salaires perçus dans le cadre de la lutte contre l’inflation.
• Enfin, nous devrions assister en 2024 à une baisse poursuivie des prix de l’immobilier, avec une baisse moyenne anticipé de moins 4% en moyenne au niveau national. Le Groupe BPCE estime quant à lui que les prix devraient fléchir plus fortement entre moins 8 et 9%. Néanmoins, un certain nombre de ménages qui voient toujours la pierre comme une valeur refuge pensent encore qu’ils vont augmenter et ce comportement ralentit la baisse des prix. Le refus des vendeurs de baisser leur prix gèle le marché de l’immobilier, les acheteurs s’attendant quant à eux à une baisse des prix dans le prolongement du quadruplement des taux en 20 mois. Je pense donc qu’il y aura une baisse des prix au 1er semestre 2024 qui pourrait prendre fin avant la fin de l’année 2024. En effet, les vendeurs ont conscience désormais de la nécessité d’ajuster leur prix sur le budget des acheteurs s’ils veulent vendre. Cette nécessité sera renforcée par ailleurs par le débouclement obligatoire des nombreux prêts relais en cours d’une durée de 24 mois qui vont devoir être remboursés et qui ne pourront l’être uniquement par un ajustement des prix.

De plus, la non-conformité peut affecter la crédibilité et la réputation des constructeurs. Dans un secteur où la confiance et la fiabilité sont primordiales, présenter des dossiers complets et conformes est essentiel pour maintenir une image professionnelle et assurer la continuité des affaires.

L'expertise de Verspieren dans la sécurisation des projets de construction : un rôle de facilitateur

En tant qu'interlocuteur de confiance, Verspieren est en mesure de :

• Défendre et soutenir votre dossier auprès des partenaires ;
• Optimiser le traitement de votre dossier dans les meilleurs délais afin de vous permettre de respecter vos engagements vis à vis de vos maîtres d'ouvrage des délais d'obtention de prêt convenables.

L'accompagnement de Verspieren dans ce processus est donc un gage de sécurité et de tranquillité pour les constructeurs, les aidant à naviguer dans le paysage complexe des assurances de construction.

Comment construire un dossier solide pour trouver un garant ?

Pour les constructeurs de maisons individuelles, la construction d'un dossier solide est essentielle pour obtenir les bonnes garanties. Voici quelques conseils et bonnes pratiques :

• Misez sur l'intelligence collective : le courtier vous transmet une liste précise des pièces contractuelles à fournir. Diffusez-là à vos équipes et nommez une personne responsable de son pilotage. Organisez des réunions régulières et tenez à jour les documents prêts à être diffusés, ceux qui sont en cours, et ceux qui posent problème.
• Partagez vos données : utilisez un service dans le cloud comme Google Drive, Dropbox ou Microsoft Sharepoint pour regrouper tous les documents de manière unique, et éviter d'avoir de multiples versions sur des clés USB ou des ordinateurs en local.
• Conformité et précision : vérifiez que chaque document est non seulement conforme aux réglementations en vigueur, mais aussi précis et à jour. Des informations exactes et complètes sont cruciales.
• Communication avec le courtier : maintenez une communication régulière et transparente avec votre courtier d'assurances. Fournissez-lui toutes les informations nécessaires et répondez à ses demandes de documentation complémentaire rapidement.
• Révision et mise à jour : revoyez régulièrement votre dossier pour vous assurer que toutes les informations sont à jour, surtout en cas de modifications du projet.

En suivant ces étapes, vous pouvez grandement augmenter vos chances de constituer un dossier solide et ainsi obtenir l'assurance nécessaire pour démarrer vos projets en toute confiance.

La conformité des pièces contractuelles n'est pas seulement une exigence réglementaire, elle est essentielle pour la réussite et la sécurisation des projets de construction. Un partenariat efficace entre les constructeurs et leur courtier d'assurances, tel que Verspieren, est crucial pour naviguer dans ce processus complexe et garantir une construction réussie.

Maria Rodrigues : Directrice de la relation clients, Verspieren Maisons Individuelles
Raymond Benserade : Directeur technique et prévention, Verspieren Technique et Prévention